東南亞正處于能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵拐點(diǎn)。

近年來(lái)東南亞經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，電力需求持續(xù)擴(kuò)容，但電網(wǎng)基建配套相對(duì)滯后、電力供給缺口逐步擴(kuò)大，供需矛盾愈發(fā)凸顯。疊加今年中東地緣局勢(shì)持續(xù)緊張，進(jìn)一步推高了東南亞能源供應(yīng)的不確定性，能源安全訴求加速升溫，倒逼各國(guó)加快新能源轉(zhuǎn)型步伐，已然形成共識(shí)。

在此形勢(shì)下，馬來(lái)西亞、越南、菲律賓、泰國(guó)、印尼等東南亞國(guó)家密集落地新能源扶持政策，為光伏、儲(chǔ)能規(guī)模化裝機(jī)釋放了空前政策紅利。此前(2022-2024)東南亞儲(chǔ)能裝機(jī)基數(shù)低、增速相對(duì)較慢，2025年開(kāi)始加快，2026年則成為東南亞新能源政策紅利集中兌現(xiàn)、儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模化爆發(fā)的關(guān)鍵元年。

據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2026年全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)預(yù)計(jì)達(dá)438GWh，其中新興市場(chǎng)(含東南亞)增速達(dá)91%。按東南亞占新興市場(chǎng)10%-15%份額估算，2026年新增裝機(jī)約6-10GWh;在菲律賓、越南、泰國(guó)等國(guó)強(qiáng)制配儲(chǔ)政策驅(qū)動(dòng)下，2026-2030年將累計(jì)新增100GWh。這意味著，東南亞將躋身成為全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)最具爆發(fā)力的新興增長(zhǎng)極。

憑借完備的全產(chǎn)業(yè)鏈布局、深厚的技術(shù)積淀與規(guī)模化產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，中國(guó)能建、南方電網(wǎng)等央企，寧德時(shí)代、比亞迪、陽(yáng)光電源、海博思創(chuàng)、派能科技、雄韜股份、雙登股份、天能電池等儲(chǔ)能電池及系統(tǒng)巨頭、領(lǐng)先企業(yè)，以及創(chuàng)維光伏、TCL光伏等光伏巨頭以光儲(chǔ)一體化方案為抓手，紛紛加大布局力度，在東南亞這片藍(lán)海展開(kāi)全方位布局與多賽道角逐。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存之下，東南亞已然成為全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)博弈競(jìng)爭(zhēng)的全新主戰(zhàn)場(chǎng)。

100GWh增量背后驅(qū)動(dòng)因素

東南亞儲(chǔ)能裝機(jī)量的快速增長(zhǎng)，并非偶然，而是政策驅(qū)動(dòng)、需求牽引與區(qū)位賦能三重因素共同作用的結(jié)果，多重利好疊加之下，區(qū)域儲(chǔ)能市場(chǎng)正式邁入爆發(fā)期。

政策紅利的持續(xù)釋放，是儲(chǔ)能市場(chǎng)崛起的核心引擎。近年來(lái)，東南亞各國(guó)紛紛將新能源轉(zhuǎn)型提升至國(guó)家戰(zhàn)略層面，密集出臺(tái)強(qiáng)制配儲(chǔ)、補(bǔ)貼扶持等政策，為儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展掃清障礙。

菲律賓能源部于2026年2月26日發(fā)布 DC2026-02-0008號(hào)部門通告，明確要求10MW及以上光伏、風(fēng)電項(xiàng)目必須配套不低于裝機(jī)容量20%的儲(chǔ)能系統(tǒng)且具備構(gòu)網(wǎng)型能力。

印尼出臺(tái)“100GW太陽(yáng)能藍(lán)圖”(村級(jí)合作社百萬(wàn)光伏計(jì)劃)，明確2030年前實(shí)現(xiàn)100GW太陽(yáng)能裝機(jī)，其中80GW采用“1兆瓦光伏+4兆瓦時(shí)儲(chǔ)能” 微電網(wǎng)模式覆蓋8萬(wàn)個(gè)村莊，對(duì)應(yīng)新增320GWh儲(chǔ)能需求;同步設(shè)立國(guó)家能源基金，并大幅降低外資本地化要求(TKDN降至20%、允許100%控股)以吸引全球投資。

馬來(lái)西亞推出CRESS能源轉(zhuǎn)型計(jì)劃，明確2050年可再生能源占比提升至70%的發(fā)展目標(biāo)，同時(shí)配套落地戶用光伏每戶1-1.5萬(wàn)馬幣安裝補(bǔ)貼、工商業(yè)光伏項(xiàng)目稅收優(yōu)惠等利好政策，將強(qiáng)力拉動(dòng)本國(guó)光伏裝機(jī)規(guī)模快速擴(kuò)容。

馬來(lái)西亞能源結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型，將從三大維度持續(xù)撬動(dòng)儲(chǔ)能增量需求：其一，高比例新能源并網(wǎng)倒逼電網(wǎng)架構(gòu)升級(jí)，帶動(dòng)電網(wǎng)側(cè)靈活性儲(chǔ)能資源規(guī)模化布局;其二，盡管暫未出臺(tái)全國(guó)強(qiáng)制配儲(chǔ)政策，大型工商業(yè)項(xiàng)目已自發(fā)形成光儲(chǔ)一體化配套趨勢(shì);其三，伴隨CRESS計(jì)劃落地推進(jìn)與分時(shí)電價(jià)機(jī)制持續(xù)完善，儲(chǔ)能投資的經(jīng)濟(jì)收益性將逐步凸顯。在政策紅利與市場(chǎng)化機(jī)制雙重驅(qū)動(dòng)下，馬來(lái)西亞戶用、工商業(yè)、電網(wǎng)級(jí)三大儲(chǔ)能賽道將迎來(lái)協(xié)同增長(zhǎng)，成為其如期達(dá)成2050年能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)的核心支撐。

泰國(guó)依托《替代能源發(fā)展計(jì)劃(AEDP2018-2037)》與新版國(guó)家能源計(jì)劃 NEP2024 明確能源發(fā)展硬性目標(biāo)，錨定中長(zhǎng)期能源轉(zhuǎn)型頂層目標(biāo)，以硬性光儲(chǔ)配置配額、電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)改造為核心抓手，直接催生電網(wǎng)側(cè)與集中式儲(chǔ)能規(guī)模化剛需，成為本國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)擴(kuò)容的核心驅(qū)動(dòng)力。

越南則側(cè)重分布式光伏賽道破局，通過(guò)屋頂光伏專項(xiàng)補(bǔ)貼政策快速激活工商業(yè)及戶用分布式光伏裝機(jī)熱潮，光伏高滲透并網(wǎng)帶來(lái)的消納、調(diào)峰與用電成本優(yōu)化需求逐步凸顯，進(jìn)而間接帶動(dòng)配套儲(chǔ)能裝機(jī)需求釋放，形成光伏先行、儲(chǔ)能跟進(jìn)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏。

能源需求的剛性缺口，為儲(chǔ)能發(fā)展提供了廣闊空間。近年來(lái)東南亞經(jīng)濟(jì)持續(xù)升溫，2020-2024年GDP復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)5%-5.5%，部分國(guó)家如越南實(shí)現(xiàn)超8%的高增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)電力需求持續(xù)攀升，但區(qū)域電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)滯后，電力供應(yīng)緊張問(wèn)題日益突出。

疊加2026年中東地緣局勢(shì)持續(xù)緊張，全球能源供應(yīng)鏈波動(dòng)加劇，進(jìn)一步放大東南亞區(qū)域能源供應(yīng)缺口與保供壓力。能源安全訴求持續(xù)升溫，倒逼各國(guó)加速降低對(duì)傳統(tǒng)化石能源的依賴，全面推進(jìn)新能源轉(zhuǎn)型已成為區(qū)域共識(shí)。

與此同時(shí)，東南亞本身長(zhǎng)期面臨電力供給不足、終端電價(jià)偏高的雙重痛點(diǎn)，而光伏+儲(chǔ)能兼具清潔低碳、就近供能、平抑用電成本的優(yōu)勢(shì)，高度契合當(dāng)?shù)乇９┓€(wěn)價(jià)、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的雙重需求，成為破解區(qū)域能源困境、保障電力可靠供應(yīng)的核心解決方案。

獨(dú)特的區(qū)位與氣候優(yōu)勢(shì)，為儲(chǔ)能與光伏的協(xié)同發(fā)展提供了天然條件。馬來(lái)西亞、越南等中南半島國(guó)家日照時(shí)間長(zhǎng)、光照充足，非常適合光伏產(chǎn)品安裝使用;印尼、菲律賓等國(guó)島嶼眾多，電網(wǎng)覆蓋難度大，“光伏+儲(chǔ)能”微電網(wǎng)成為解決島嶼供電難題的最優(yōu)路徑。同時(shí)，東南亞地處亞洲東南部，地理位置優(yōu)越，便于對(duì)接全球供應(yīng)鏈，也為儲(chǔ)能產(chǎn)品的本地化生產(chǎn)與市場(chǎng)輻射提供了便利。

五大應(yīng)用場(chǎng)景崛起

從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，東南亞儲(chǔ)能市場(chǎng)呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)，不同場(chǎng)景需求多點(diǎn)開(kāi)花，共同支撐區(qū)域裝機(jī)量快速增長(zhǎng)。

其一，電網(wǎng)側(cè)大型儲(chǔ)能需求穩(wěn)步放量增長(zhǎng)。馬來(lái)西亞LSS5+(第五輪大型太陽(yáng)能計(jì)劃)大型可再生能源招標(biāo)計(jì)劃落地推進(jìn)，本土企業(yè)Solarvest在今年5月斬獲區(qū)域最大單體光儲(chǔ)項(xiàng)目，合同金額高達(dá)10.6億馬幣，充分印證大型并網(wǎng)光儲(chǔ)項(xiàng)目的規(guī)模化增長(zhǎng)潛力。菲律賓依托強(qiáng)制配儲(chǔ)政策落地實(shí)施，要求大型風(fēng)電、光伏項(xiàng)目配套配置儲(chǔ)能設(shè)施，有效推動(dòng)電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能規(guī)模化布局，進(jìn)一步拓寬了儲(chǔ)能在新能源并網(wǎng)、電網(wǎng)調(diào)峰、消納兜底等領(lǐng)域的應(yīng)用空間。

其二，戶儲(chǔ)與工商業(yè)儲(chǔ)能需求雙輪驅(qū)動(dòng)、持續(xù)高增。越南屋頂光伏當(dāng)前滲透率僅約 2.7%，超 97% 的市場(chǎng)空間尚待釋放;在政策鼓勵(lì)自發(fā)自用、余電上網(wǎng)比例受限的背景下，配套儲(chǔ)能成為提升自發(fā)自用率與投資回報(bào)的關(guān)鍵選擇。馬來(lái)西亞、泰國(guó)則受電價(jià)持續(xù)上行驅(qū)動(dòng)，工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性凸顯、裝機(jī)熱情高漲。

其三，微電網(wǎng)成為島嶼地區(qū)保供核心剛需。印尼、菲律賓作為“萬(wàn)島之國(guó)”，電網(wǎng)覆蓋極不均衡，大量偏遠(yuǎn)島嶼與村莊長(zhǎng)期依賴高成本、不穩(wěn)定的柴油發(fā)電，供電缺口突出。兩國(guó)正規(guī)模化推廣“光伏+儲(chǔ)能”微電網(wǎng)模式，精準(zhǔn)破解離網(wǎng)區(qū)域供電難題。

其四，AIDC儲(chǔ)能場(chǎng)景快速崛起。全球AI算力需求爆發(fā)疊加歐美電力供給瓶頸，大量AI訓(xùn)練與數(shù)據(jù)中心產(chǎn)能加速向東南亞轉(zhuǎn)移，同時(shí)東南亞本地?cái)?shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，驅(qū)動(dòng) AIDC 建設(shè)熱潮。

中國(guó)企業(yè)全面出擊

憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)與技術(shù)積累，中國(guó)企業(yè)成為東南亞儲(chǔ)能市場(chǎng)的核心參與者。從頭部電池系統(tǒng)企業(yè)到光伏巨頭，從產(chǎn)品出口到本地化產(chǎn)能建設(shè)，中國(guó)企業(yè)以全方位、立體化的布局，搶占區(qū)域市場(chǎng)先機(jī)，成為推動(dòng)?xùn)|南亞儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量。

頭部電池系統(tǒng)企業(yè)拿下核心訂單，部分開(kāi)始在當(dāng)?shù)亟◤S。寧德時(shí)代作為全球儲(chǔ)能巨頭，深度綁定印尼—新加坡綠色經(jīng)濟(jì)走廊核心項(xiàng)目：2025年12月，繼7月簽約首批2.2GWh后，再獲4GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單，累計(jì)訂單6.2GWh。同時(shí)，其2025年6月開(kāi)工的印尼卡拉旺電池工廠，初始年產(chǎn)能6.9GWh、遠(yuǎn)期超15GWh，預(yù)計(jì)2026年底投產(chǎn)。

比亞迪在馬來(lái)西亞、越南、泰國(guó)等地深度布局，先后拿下馬來(lái)西亞LSS5+光儲(chǔ)配套、越南南部工業(yè)園區(qū)30MW/120MWh調(diào)峰、曼谷MEA工商業(yè)儲(chǔ)能及當(dāng)?shù)貞粲脙?chǔ)能批量供貨等項(xiàng)目，依托刀片電池高溫高濕適應(yīng)性優(yōu)勢(shì)，精準(zhǔn)適配東南亞海島、工業(yè)區(qū)與分布式光伏配套需求。

海博思創(chuàng)于2025年10月正式啟用位于菲律賓馬尼拉 BGC 金融區(qū)的辦公室，隨后簽約當(dāng)?shù)?185MWh 大型儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目。根據(jù)公司2026年4月披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，目前已基本鎖定海外儲(chǔ)能訂單約10GWh，其中東南亞及其他區(qū)域占比25%，對(duì)應(yīng)訂單規(guī)模約 2.5GWh。

陽(yáng)光電源在2024年12月宣布與菲律賓上市企業(yè)Citicore Renewable Energy Corporation(CREC)簽署1.5 GWh電池儲(chǔ)能(BESS)協(xié)議。同年，陽(yáng)光電源與泰國(guó)Gulf Energy(GULF)簽訂供貨協(xié)議，在未來(lái)7年內(nèi)，將為其提供光伏逆變器和液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)，滿足3.5GWp的項(xiàng)目需求。

派能科技在2026年3月與越南DAT集團(tuán)簽署協(xié)議，交付150MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)，依托垂直一體化研發(fā)能力，提供定制化解決方案，滿足當(dāng)?shù)囟鄨?chǎng)景儲(chǔ)能需求，且已在越南、菲律賓設(shè)立區(qū)域服務(wù)中心，提升本地化響應(yīng)能力。

雄韜股份在2025年為亞洲領(lǐng)先的超大規(guī)模人工智能和云數(shù)據(jù)中心開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商，在馬來(lái)西亞某超大AI數(shù)據(jù)中心四期擴(kuò)建項(xiàng)目，部署366套新一代 REVO 2.5 Pro鋰電池系統(tǒng)，為其提供專業(yè)AIDC電源解決方案，為項(xiàng)目算力安全保駕護(hù)航。這是雙方基于前三期合作積淀后的第四次合作。

雙登股份在2026年3月官宣在馬來(lái)西亞設(shè)立全資附屬公司，正式啟動(dòng)鋰電池生產(chǎn)設(shè)施建設(shè)。公司依托馬來(lái)西亞馬六甲海峽區(qū)位、低成本勞動(dòng)力及東盟關(guān)稅優(yōu)勢(shì)，破解出口物流成本高、交付周期長(zhǎng)等痛點(diǎn)，精準(zhǔn)響應(yīng)東南亞通信基站、AIDC 數(shù)據(jù)中心及工商業(yè)儲(chǔ)能的快速增長(zhǎng)需求。

天能集團(tuán)在今年1月與納斯達(dá)克上市公司VCI Global Limited(VCIG)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同推進(jìn)馬來(lái)西亞1GWh AIDC光伏儲(chǔ)能電站項(xiàng)目建設(shè)。

光伏企業(yè)齊發(fā)力，推動(dòng)“光儲(chǔ)一體化”落地。創(chuàng)維光伏自2025年8月起已布局泰國(guó)市場(chǎng)，2026年4月密集切入越南、馬來(lái)西亞分布式光伏市場(chǎng)。2026年中東局勢(shì)緊張加劇各國(guó)能源安全訴求，成為其加速拓展東南亞的重要催化劑。創(chuàng)維光伏亞太區(qū)總經(jīng)理王春丹在接受媒體采訪時(shí)表示，馬來(lái)西亞近期政策調(diào)整帶來(lái)契機(jī)，市場(chǎng)重心轉(zhuǎn)向自發(fā)自用模式，疊加電價(jià)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與綠色激勵(lì)措施，不僅大幅提升光伏項(xiàng)目回報(bào)率，更推動(dòng)住宅及工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性提升。

TCL光伏依托家電業(yè)務(wù)的渠道優(yōu)勢(shì)，去年年底在泰國(guó)推出“家電級(jí)”戶用太陽(yáng)能解決方案，為上百位合作伙伴提供安裝培訓(xùn)，將業(yè)務(wù)從電子產(chǎn)品延伸至家庭清潔能源領(lǐng)域。其光伏業(yè)務(wù)2025年實(shí)現(xiàn)收入210.63億港元，同比增長(zhǎng)63.6%，在東南亞重點(diǎn)布局“光儲(chǔ)熱”綜合家庭能源解決方案。

能源央企全面賦能，完善區(qū)域儲(chǔ)能生態(tài)。中國(guó)能建在東南亞落地多個(gè)標(biāo)志性儲(chǔ)能與光儲(chǔ)項(xiàng)目：2025年7月中標(biāo)印尼蘇拉威西200MW光伏 + 80MW/80MWh光儲(chǔ)項(xiàng)目，10月簽約菲律賓 MTerra 1.05GW光伏+1.2GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目，同年完成馬來(lái)西亞Sejingkat60MW/80MWh電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能，并中標(biāo)柬埔寨100MW/200MWh 儲(chǔ)能勘測(cè)設(shè)計(jì)項(xiàng)目;2026年3月中標(biāo)印尼SCM 礦區(qū)227MW 光伏+ 100MW/400MWh儲(chǔ)能，同時(shí)以“投融建營(yíng)”模式開(kāi)發(fā)馬來(lái)西亞199.98MW光伏電站并配套儲(chǔ)能規(guī)劃，依托全產(chǎn)業(yè)鏈能力覆蓋規(guī)劃設(shè)計(jì)、工程建設(shè)、系統(tǒng)集成、投資運(yùn)營(yíng)全環(huán)節(jié)。

南方電網(wǎng)在東南亞以則頂層規(guī)劃設(shè)計(jì)者、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)輸出者、并網(wǎng)消納支撐者為核心角色，完成多項(xiàng)儲(chǔ)能布局：2026年1月正式交付印尼國(guó)家級(jí)電化學(xué)儲(chǔ)能頂層設(shè)計(jì)，涵蓋發(fā)展路徑、技術(shù)路線與政策標(biāo)準(zhǔn)體系，為當(dāng)?shù)厥讉€(gè)境外國(guó)家級(jí)儲(chǔ)能規(guī)劃;同期推進(jìn)柬埔寨上達(dá)岱1000MW 抽水蓄能技術(shù)合作，開(kāi)展馬來(lái)西亞新型儲(chǔ)能項(xiàng)目前期技術(shù)咨詢;并通過(guò)中老500千伏聯(lián)網(wǎng)工程等跨境電網(wǎng)互聯(lián)，強(qiáng)化區(qū)域輸電互濟(jì)能力，為越南、老撾等國(guó)光儲(chǔ)項(xiàng)目提供并網(wǎng)消納技術(shù)支撐與運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)輸出。

整體來(lái)看，中國(guó)企業(yè)憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)、技術(shù)積累與本地化布局，在東南亞儲(chǔ)能市場(chǎng)中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，從產(chǎn)品出口到產(chǎn)能落地，從單一設(shè)備供應(yīng)到全場(chǎng)景解決方案輸出。中國(guó)企業(yè)正深度參與東南亞能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程，同時(shí)也在通過(guò)布局東南亞儲(chǔ)能，打造海外新的增長(zhǎng)曲線。