SNEC光伏大會(huì)：舊規(guī)則失效，全行業(yè)探索新賽道。

6月2日上午，第十九屆SNEC大會(huì)開(kāi)幕。全球綠色能源理事會(huì)主席、亞洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)主席、SNEC大會(huì)執(zhí)行主席朱共山走上講臺(tái)，他對(duì)行業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行了精辟的總結(jié)：“拿著舊地圖，無(wú)法找到新大陸。”

臺(tái)下坐著幾千名光伏從業(yè)者。過(guò)去兩年，他們中的很多人經(jīng)歷了從業(yè)以來(lái)最痛苦的周期——組件價(jià)格腰斬再腰斬，企業(yè)毛利率從兩位數(shù)跌到個(gè)位數(shù)，頭部公司尚且掙扎，尾部廠(chǎng)商批量出清。就在這個(gè)會(huì)場(chǎng)里，三年前大家還在討論擴(kuò)產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)、再擴(kuò)產(chǎn)。今年，所有人都在問(wèn)同一個(gè)問(wèn)題：然后呢?

朱共山給出了一個(gè)不像答案的答案：“單一光伏制造企業(yè)的概念或許會(huì)消失，光伏的制造業(yè)屬性與能源屬性將徹底剝離。”“產(chǎn)業(yè)的主要矛盾，不再是簡(jiǎn)單的供需關(guān)系，而是轉(zhuǎn)化為舊制造模式與新型電力系統(tǒng)對(duì)高價(jià)值、可調(diào)節(jié)能源供給要求之間的矛盾。”

這不是預(yù)測(cè)。這是一份已經(jīng)寫(xiě)好的判決書(shū)。判決對(duì)象是過(guò)去十年光伏行業(yè)最熟悉的那個(gè)游戲規(guī)則：裝更多的機(jī)，賣(mài)更便宜的板子，搶更大的市場(chǎng)份額。這個(gè)規(guī)則，從2026年開(kāi)始，徹底失效了。

01

泥坑里打架

沒(méi)有贏(yíng)家

“舊發(fā)展范式和行業(yè)敘事已經(jīng)全面失效。過(guò)去以擴(kuò)產(chǎn)、降價(jià)、搶規(guī)模為核心的路徑，走到物理極限。”“全行業(yè)零和博弈，結(jié)果只有一個(gè)——泥坑里打架沒(méi)有贏(yíng)家。”

全球光伏總裝機(jī)已超3太瓦，中國(guó)累計(jì)突破1.24太瓦。光伏成了全球第一大裝機(jī)電源。但“裝機(jī)不等于能力，規(guī)模容量不等于有效出力”。午間光伏大發(fā)時(shí)段，多個(gè)省份的現(xiàn)貨電價(jià)跌到幾分錢(qián)甚至負(fù)電價(jià)。板子越裝越多，電卻越來(lái)越不值錢(qián)。

“規(guī)模登頂只是起點(diǎn)，價(jià)值登頂才是終點(diǎn)。”整個(gè)行業(yè)的考核指標(biāo)需要更換。過(guò)去比一年出了多少吉瓦，以后比每吉瓦創(chuàng)造了多少價(jià)值。價(jià)值從新型電力系統(tǒng)的調(diào)節(jié)能力中來(lái)，從電力市場(chǎng)化的交易策略中來(lái)，從綠證、碳配額的權(quán)益變現(xiàn)中來(lái)。這些東西，傳統(tǒng)的光伏制造企業(yè)一樣都不擅長(zhǎng)。

“接下來(lái)，單一光伏制造企業(yè)的概念或許會(huì)消失。”朱共山在臺(tái)上講這句話(huà)的時(shí)候，臺(tái)下協(xié)鑫的老員工應(yīng)該最能聽(tīng)懂。協(xié)鑫新能源曾經(jīng)手握超過(guò)7GW的光伏電站，現(xiàn)在只剩不到50MW。這家公司正忙著改名“時(shí)代數(shù)字”，準(zhǔn)備做AI、Web3.0和能源資產(chǎn)Token化。協(xié)鑫能科2025年?duì)I收103.26億元，正在向AI基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商轉(zhuǎn)型。一家做光伏起家的集團(tuán)，旗下的上市公司在拼命抹掉“光伏”的標(biāo)簽。

這不是協(xié)鑫一家的選擇。是整個(gè)行業(yè)被迫接受的現(xiàn)實(shí)。

02

沒(méi)有人知道標(biāo)準(zhǔn)答案

但所有人都在試

跨界玩家的涌入在這一年尤其扎眼。格力、美的、創(chuàng)維這些家電巨頭，正以完全不同的姿勢(shì)撲進(jìn)新能源賽道。格力的“光儲(chǔ)空系統(tǒng)”已經(jīng)裝了近萬(wàn)套到中東，每年減碳11萬(wàn)噸，2026年還要量產(chǎn)光伏儲(chǔ)能用碳化硅芯片;美的拿出16.52億定增加碼合康新能，又收購(gòu)科陸電子，新能源從“試水”抬到“集團(tuán)級(jí)戰(zhàn)略”，由執(zhí)行總裁親自?huà)鞄?創(chuàng)維靠家電下鄉(xiāng)時(shí)攢下的三四線(xiàn)渠道殺入戶(hù)用光伏，2025年裝機(jī)超29.3GW，收入236.85億元，第一次超過(guò)電視業(yè)務(wù)——代價(jià)是集團(tuán)凈利潤(rùn)下滑27.8%，毛利率從13.5%壓到12.8%。

把這些案例放在一起看，一個(gè)清晰的輪廓浮出來(lái)：格力靠空調(diào)場(chǎng)景做“光伏+儲(chǔ)能+芯片”的閉環(huán)，美的靠資本收購(gòu)拼起全鏈條能源服務(wù)，創(chuàng)維靠渠道快速鋪量占領(lǐng)戶(hù)用市場(chǎng)。沒(méi)有人再單純地“造板子”。“光伏跳出傳統(tǒng)能源范疇，轉(zhuǎn)變?yōu)閳?chǎng)景定義形態(tài)、跨域融合、價(jià)值泛在的能源載體。光伏可以是會(huì)發(fā)電的玻璃、綠色的功能型建材、交通能源子系統(tǒng)、電網(wǎng)柔性調(diào)節(jié)單元、零碳工業(yè)原料、AI算力中心的清潔燃料。”以后做空調(diào)的、做家電的、做汽車(chē)的，都可能成為光伏的使用者和生產(chǎn)者。光伏不再是一個(gè)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)門(mén)類(lèi)，而是嵌入到所有用電場(chǎng)景里的底層技術(shù)。

但“全面入市條件下，電力被還原為商品，光伏等新能源的環(huán)境屬性產(chǎn)權(quán)化。”落到跨界玩家身上，渠道、品牌、制造能力只是入場(chǎng)券。真正的考驗(yàn)是電力市場(chǎng)的交易規(guī)則、儲(chǔ)能系統(tǒng)的調(diào)度策略、綠證的套利時(shí)機(jī)。創(chuàng)維的增收不增利就是一個(gè)活生生的注腳——規(guī)模上去了，但盈利模型還沒(méi)跑通。“能量市場(chǎng)、容量機(jī)制、碳綠證以及中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具的組合，考驗(yàn)的是企業(yè)的技術(shù)代差優(yōu)勢(shì)、曲線(xiàn)管理能力與精耕細(xì)作的水平。”跨界玩家?guī)?lái)了新玩法，但沒(méi)有誰(shuí)能繞過(guò)這些基本功。

03

技術(shù)卷到盡頭

生態(tài)必須重新定義

SNEC大會(huì)上，朱共山幾乎沒(méi)有花篇幅去講效率。他講的是另外的東西：硅鋰碳材料體系耦合、算電協(xié)同、電碳因子、虛擬電廠(chǎng)、太空光伏。

技術(shù)本身正在逼近階段性的天花板。硅基疊層、鈣鈦礦的突破頻率在降低，效率提升曲線(xiàn)開(kāi)始變平。但更重要的是，就算效率再提一個(gè)百分點(diǎn)，如果電力系統(tǒng)消化不了，這多出來(lái)的一點(diǎn)點(diǎn)電照樣會(huì)變成負(fù)電價(jià)。“源無(wú)儲(chǔ)不立，網(wǎng)無(wú)儲(chǔ)不穩(wěn)，荷無(wú)儲(chǔ)不靈。”儲(chǔ)能不是附加項(xiàng)，是剛需。截至2025年底，中國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)144.7GW，五年翻了45倍。但即便這樣，缺口依然巨大。

更大的變化在電力市場(chǎng)。保量保價(jià)正在退出，現(xiàn)貨市場(chǎng)覆蓋全國(guó)。電力還原為商品，綠證和碳配額變成可交易的資產(chǎn)。2025年全國(guó)綠證交易9.30億個(gè)，同比翻倍;碳市場(chǎng)成交額突破576億元。光伏企業(yè)的盈利模型徹底變了。過(guò)去拼制造成本，現(xiàn)在拼的是電力交易曲線(xiàn)預(yù)測(cè)準(zhǔn)不準(zhǔn)、儲(chǔ)能充放策略對(duì)不對(duì)、綠證賣(mài)在高點(diǎn)還是低點(diǎn)。

這些東西，傳統(tǒng)的光伏制造企業(yè)一竅不通。“能夠穿越周期的企業(yè)，必將進(jìn)化為數(shù)字能源資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商、零碳解決方案商、AI+能源科技服務(wù)商。”協(xié)鑫能科正在往這個(gè)方向走——以綠電支撐算力，以算力消納綠電，把光伏變成AI基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，再變成數(shù)字資產(chǎn)的底層。

朱共山甚至提到了太空光伏。可重復(fù)使用火箭壓低發(fā)射成本，鈣鈦礦疊層的耐輻射封裝一旦過(guò)關(guān)，五到十年內(nèi)可能進(jìn)入太空應(yīng)用序列。“天基電站不是科幻。”這句話(huà)在現(xiàn)場(chǎng)引起了一陣低聲討論。重點(diǎn)不是讓大家去投太空光伏，而是傳遞一個(gè)信號(hào)：產(chǎn)業(yè)的邊界正在被重新定義。如果連太空都可以去，那地面上還有什么是不可能的?

回到SNEC的展館。格力的展臺(tái)在講碳化硅芯片，美的在講全屋能源解決方案，創(chuàng)維在講戶(hù)用光伏+儲(chǔ)能的一站式服務(wù)。這些企業(yè)沒(méi)有一家在講自己的組件效率比隆基高多少。它們?cè)谥v另外的故事。

朱共山在演講結(jié)尾說(shuō)：“我們當(dāng)比以往更努力、更團(tuán)結(jié);更理性自律，也更激情澎湃;堅(jiān)守長(zhǎng)期主義，拒絕短視競(jìng)爭(zhēng);強(qiáng)化原始創(chuàng)新，掌握技術(shù)主權(quán);共筑生態(tài)共贏(yíng)，守護(hù)開(kāi)放條件下的能源安全。”

放在2026年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)——組件價(jià)格跌無(wú)可跌、電力市場(chǎng)全面放開(kāi)、跨界玩家蜂擁而入，這段話(huà)就有了具體的指向：舊游戲已經(jīng)結(jié)束了，新游戲剛剛開(kāi)始。規(guī)則是什么，沒(méi)有人知道。但所有人都得下場(chǎng)。

走出會(huì)場(chǎng)的時(shí)候，一個(gè)參會(huì)者說(shuō)了一句話(huà)：“朱共山說(shuō)得對(duì)，舊地圖確實(shí)沒(méi)用了。問(wèn)題是誰(shuí)有新地圖?”

沒(méi)有人回答。但所有人都在低頭畫(huà)自己的那一份。