近日，中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布年度系列報告——第二篇：2025年工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況。

(一)2025年全球工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

2025年全球工業(yè)硅產(chǎn)能合計約為949.4萬噸，同比增長6.4%。從產(chǎn)能分布來看，中國、巴西、美國、挪威、法國、俄羅斯及德國仍是全球主要工業(yè)硅生產(chǎn)地，前十大生產(chǎn)國產(chǎn)能合計占全球總產(chǎn)能比重為95.6%。其中，中國工業(yè)硅產(chǎn)能占全球比重提升至83.0%，主導地位進一步鞏固。

(二)2025年我國工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

(1)國內(nèi)工業(yè)硅產(chǎn)能產(chǎn)量

2025年底，我國工業(yè)硅總產(chǎn)能約為787.9萬噸。新增產(chǎn)能主要來源于前期規(guī)劃項目投產(chǎn)及一體化企業(yè)布局，以多晶硅及有機硅相關一體化企業(yè)為主。產(chǎn)能仍集中在西北、西南地區(qū)，合計占比79.9%。

圖1我國工業(yè)硅產(chǎn)能總體情況(單位：萬噸)

數(shù)據(jù)來源：百川盈孚，2026.2

2025年，國內(nèi)工業(yè)硅產(chǎn)量為405.5萬噸，同比下降13.9%，較2024年出現(xiàn)明顯回落。主要由于2025年上半年工業(yè)硅價格快速下降，行業(yè)利潤空間持續(xù)收窄，多數(shù)企業(yè)陷入虧損，通過停產(chǎn)檢修等方式主動調(diào)節(jié)產(chǎn)出節(jié)奏。同時，下游需求支撐減弱，多晶硅行業(yè)進入產(chǎn)能調(diào)整期，有機硅、鋁合金等傳統(tǒng)領域采購意愿普遍偏低，社會庫存持續(xù)處于高位，進一步壓制了產(chǎn)量的釋放。

圖2 國內(nèi)工業(yè)硅產(chǎn)量變化趨勢(萬噸)

數(shù)據(jù)來源：百川盈孚，2026.2

(2)國內(nèi)工業(yè)硅表觀需求

2025年，國內(nèi)工業(yè)硅表觀消費量為334.7萬噸，同比下降16.6%，近5年來首次出現(xiàn)負增長。主要原因是下游需求結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整。隨著國內(nèi)光伏裝機增速從"高增長"階段逐步轉(zhuǎn)向"穩(wěn)增長"，多晶硅行業(yè)面臨階段性產(chǎn)能過剩壓力，對工業(yè)硅的采購需求出現(xiàn)回落。傳統(tǒng)下游領域中，有機硅、鋁合金需求雖受新能源汽車等增長帶動保持一定韌性，但房地產(chǎn)行業(yè)景氣度下行對相關需求形成拖累。出口方面，2025年海外對工業(yè)硅需求相對穩(wěn)定，全年出口72.06萬噸，同比微降0.6%，基本持平。

工業(yè)硅下游需求中，多晶硅、有機硅以及鋁合金領域?qū)I(yè)硅消耗較大。2025年，多晶硅消耗工業(yè)硅量為171.0萬噸，占比為45%，同比2024年下降10個百分點，但依然為主要消費領域;有機硅消耗工業(yè)硅128.8萬噸，占比34%，同比上升7個百分點;鋁合金消耗工業(yè)硅77.5萬噸，占比20%，同比上升3個百分點。

圖3 2024-2025年我國國內(nèi)工業(yè)硅消費結(jié)構(gòu)變化(萬噸)

數(shù)據(jù)來源：百川盈孚，2026.2

價格方面，2025年工業(yè)硅現(xiàn)貨價格呈現(xiàn)先回落、后回升、再震蕩的走勢。上半年，受下游多晶硅持續(xù)減產(chǎn)、高庫存壓制等因素影響，現(xiàn)貨價格持續(xù)下行，并于6月跌至年內(nèi)最低點。下半年，受宏觀政策預期改善等因素影響，工業(yè)硅價格迎來階段性修復。隨著產(chǎn)業(yè)鏈利潤回升，供需邊際改善，硅價轉(zhuǎn)為震蕩運行。展望2026年，國內(nèi)工業(yè)硅供需格局仍偏寬松，價格以承壓運行為主。

(三)2026年工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展展望

(1)行業(yè)集中度進一步提高，一體化新增產(chǎn)能繼續(xù)布局

從行業(yè)集中度來看，2025年國內(nèi)工業(yè)硅行業(yè)集中度CR10=44.6%，相比2024年上升5.3個百分點，行業(yè)集中度進一步提高。龍頭企業(yè)保持領先地位，同時多家企業(yè)因新增一體化工業(yè)硅項目投產(chǎn)，產(chǎn)能占比有所提升。近年來，行業(yè)新增產(chǎn)能主要來自一體化企業(yè)布局，以“工業(yè)硅–多晶硅”及“工業(yè)硅–有機硅”產(chǎn)業(yè)鏈一體化為主。目前，一體化產(chǎn)能多分布于具有能源、資源優(yōu)勢的區(qū)域，例如內(nèi)蒙古、新疆、甘肅、青海、寧夏、云南等地，已成為行業(yè)發(fā)展新趨勢

(2)工業(yè)硅行業(yè)邁向大爐型與綠色低碳發(fā)展

2025年，國內(nèi)工業(yè)硅行業(yè)持續(xù)向大爐型、全煤化工藝發(fā)展，行業(yè)整體生產(chǎn)效率顯著提升。大型礦熱爐功率高、熱量大、爐溫高，在降低電耗和物耗的同時，還便于實現(xiàn)機械化、自動化，單爐日產(chǎn)由50–55噸提升至60–70噸左右。隨著大爐型及一體化產(chǎn)能比例增加，以及落后產(chǎn)能的逐步升級改造，行業(yè)資源綜合利用能力不斷增強，生產(chǎn)過程更加節(jié)能環(huán)保，整體向低碳、綠色方向發(fā)展。在技術應用方面，余熱發(fā)電逐步推廣，大型礦熱爐企業(yè)幾乎均配備余熱發(fā)電系統(tǒng)，通過利用余熱可有效降低綜合電耗并提升經(jīng)濟效益。整體來看，工業(yè)硅行業(yè)正呈現(xiàn)"大爐型、高效率、低能耗、綠色化"的發(fā)展趨勢，同時在政策、技術和企業(yè)規(guī)模驅(qū)動下，未來行業(yè)現(xiàn)代化水平和環(huán)境友好型特征將持續(xù)強化。