電改進(jìn)入落地階段，售電端商業(yè)模式創(chuàng)新成亮點(diǎn)。2016年電改的政策重點(diǎn)在于推進(jìn)落地和執(zhí)行，售電側(cè)創(chuàng)新性的能源互聯(lián)網(wǎng)模式是亮點(diǎn)。

國(guó)外美國(guó)、德國(guó)電改的進(jìn)程長(zhǎng)達(dá)8年，國(guó)內(nèi)的電改最終要形成一個(gè)成熟的市場(chǎng)也需要一個(gè)比較長(zhǎng)的時(shí)間，我們預(yù)判未來(lái)兩年政策層面主要是出臺(tái)實(shí)施細(xì)則加快企業(yè)項(xiàng)目落地。看好電力軟件、智能電表、充電設(shè)施、光伏逆變器、配網(wǎng)設(shè)備等子領(lǐng)域公司通過(guò)設(shè)備入口切入售電+能源互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

東部用能和發(fā)電快速上量，配網(wǎng)建設(shè)迎來(lái)拐點(diǎn)。回顧2015年，總體投資的落實(shí)情況仍然低于預(yù)期，主要原因在于反腐調(diào)查電網(wǎng)公司疊加高層任命調(diào)整延緩?fù)顿Y落地，2016年將迎來(lái)投資恢復(fù)性增長(zhǎng)。明年國(guó)內(nèi)配網(wǎng)投資重點(diǎn)在農(nóng)村配網(wǎng)一次設(shè)備領(lǐng)域。城市配網(wǎng)從投資總量不如農(nóng)配網(wǎng)，但配網(wǎng)自動(dòng)化和新能源接入投資占比會(huì)大幅提升。配網(wǎng)設(shè)備制造相對(duì)門檻不高，種類分散，而電網(wǎng)招標(biāo)中對(duì)企業(yè)中標(biāo)也有嚴(yán)格份額限制，目前電網(wǎng)公司采取新的按照臺(tái)區(qū)打捆招標(biāo)的中標(biāo)規(guī)則，意味著單一產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)將退出國(guó)網(wǎng)采購(gòu)市場(chǎng)，產(chǎn)品種類多樣化的企業(yè)更有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。